Как обеспечена защита пенсионных накоплений в Казахстане

На 1 октября 2024 года пенсионные активы казахстанцев в Едином национальном пенсионном фонде (ЕНПФ) составили 21,2 трлн тг, что является ростом на 18,5% или 3,3 трлн тг с начала года. За последний год объем пенсионных активов увеличился на 23%, что эквивалентно 4 трлн тг. Об этом сообщает ranking.kz.

Инвестирование пенсионных накоплений

Пенсионные накопления граждан не хранятся в "мертвой" прослойке, а активно инвестируются для обеспечения прибыли. Эти вложения осуществляются Национальным банком РК и частными управляющими инвестиционными портфелями (УИП). При этом основная часть средств контролируется Нацбанком, тогда как доля УИП составляет лишь 0,3% от общего пенсионного портфеля.

Рост пенсионных активов

Львиная доля роста пенсионных накоплений обусловлена как пенсионными взносами, так и инвестиционным доходом. За период с января по сентябрь 2024 года поступления составили около 2 трлн тг, что на 29,5% больше, чем годом ранее. Чистый инвестиционный доход за тот же период составил более 2,08 трлн тг, увеличившись на 52,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таким образом, инвестиционный доход превышает поток взносов.

Доходность пенсионных активов

За 9 месяцев 2024 года доходность пенсионных активов ЕНПФ достигла 11,22%. При этом уровень инфляции составил 5,7%. Годовая доходность на 1 октября 2024 года составила 12,47%, перекрывающая инфляцию в 8,3%. Накопленная инвестиционная доходность система с 1998 года по 1 октября 2024 года также превышает инфляцию, составив 919,3% против 803,01% соответственно.

Прозрачность системы управления активами

Все процессы инвестиционного управления и учета пенсионных активов проходят в открытом режиме, что позволяет каждому вкладчику следить за состоянием своих средств.

Политика диверсификации и уровень риска

Национальный банк РК постоянно диверсифицирует активы, минимизируя риски. В данный момент портфель состоит на 94% из финансовых инструментов с высоким рейтингом (от «ААА» до «BBB−»), что подтверждает надежность пенсионных накоплений.

Сравнив с частными УИП, у которых доля аналогичных инструментов значительно ниже, можно видеть, что уровень рисков у них выше. Например, у BCC Invest эта доля составляет 67,2%, у Halyk Global Markets — 69,5% и так далее.

Гарантия сохранности пенсионных взносов

Казахстан предлагает уникальную гарантию сохранности обязательных пенсионных взносов, учитывающую уровень инфляции. Если доходность на индивидуальном счету оказывается ниже инфляции, разницу компенсирует государство из бюджета. Так, вкладчики застрахованы от инфляционных потерь.

Подобная гарантия — уникальный механизм, внедрённый только в Казахстане.

Перспективы частных управляющих

Если вкладчики решают передать накопления в УИП, государственная гарантия не распространяется на эти средства, но действуют гарантии управляющей компании, которые должны обеспечивать минимальный уровень доходности.

Таким образом, пенсионные накопления казахстанцев защищены как от инфляции, так и от финансовых рисков благодаря государственным гарантиям и активной инвестиционной деятельности.