Будущее акций Nvidia: тренды и ожидания

Несмотря на фантастический рост акций Nvidia на 800% с момента релиза ChatGPT в ноябре 2022 года, исторические данные указывают на возможное снижение их цен в ближайшие месяцы.

С 2010 года компании, проводящие дробление акций, в среднем увеличивали свою стоимость на 18% в течение года после объявления о разделении, как сообщает Bank of America. Однако акции Nvidia подскочили на 30% с момента анонса дробления в мае, что, по соответствующим расчетам, предполагает список значительного снижения на 12% до мая 2025 года.

Перед недавним дроблением, которое состоялось 7 июня, Nvidia уже проводила пять подобных мероприятий с момента IPO по цене $12 за акцию 22 января 1999 года. В целом, эти дробления оказались негативными для акционеров в краткосрочной перспективе: акции в среднем падали на 23% на протяжении года после дробления и продолжали снижаться на 3% спустя два года.

После завершения последнего дробления акций, которые начали торговаться по скорректированной цене $120,37 10 июня, стоимость акций возросла на 2%. Это указывает на потенциальное снижение на 25% до июня 2025 года и на 5% до июня 2026 года.

Стоит отметить, что большинство дроблений акций Nvidia происходило в течение 12 месяцев после рецессии, и все они были задействованы в течение 24 месяцев после экономических спадов. Немногие компании демонстрируют положительные результаты в такие непростые времена.

Nvidia известна своими высокопроизводительными графическими процессорами (GPU), которые позволяют выполнять множество вычислений быстрее и эффективнее, чем центральные процессоры (CPU). Эти чипы прекрасно подходят для задач, связанных с графикой, обучения и запуска приложений искусственного интеллекта.

Компания представляет собой комплексную вычислительную платформу с полным спектром оборудования, программного обеспечения и услуг, что делает ее «универсальным магазином» для организаций и стартапов, ориентированных на ИИ.

В первом квартале 2025 финансового года Nvidia сообщила о выдающихся финансовых результатах, с выручкой, выросшей на 262% по сравнению с прошлым годом — до $26 миллиардов на фоне беспрецедентного спроса на чипы и сетевое оборудование. При этом прибыль по стандартам non-GAAP увеличилась на 461%, достигнув $6,12 на акцию, что значительно превзошло ожидания экспертов Уолл-стрит.

Ожидается, что компания опубликует результаты второго квартала 28 августа, и прогнозы аналитиков выглядят оптимистично: ожидаемый рост выручки и прибыли non-GAAP на 112% и 137% соответственно. Это позволит второму кварталу стать уже пятым подряд с трехзначным ростом как в верхней, так и в нижней строках. Однако есть слухи о возможных задержках в поставках графических процессоров Blackwell следующего поколения, что также добавляет неопределенности.

В условиях повышенных ожиданий и неопределенности предстоящий отчет о доходах может стать серьезным событием для акционеров Nvidia.

В действительности, данные о ценах опционов указывают на потенциальное движение акций на 11% — что предполагает возможное увеличение или снижение акций на такую величину в следующий торговый день после открытого отчета. Это может поставить инвесторов перед выбором: покупать акции сейчас и рисковать убытками или ждать и упустить возможную прибыль.

Следует учитывать, что многие компании, включая Nvidia, используют финансовый год, начинающийся в октябре или ноябре и заканчивающийся в сентябре или октябре следующего года. Из-за этого финансовый год 2025 для Nvidia стартует в октябре 2024 года и завершается в сентябре 2025 года.