Значительный рост OTC-торговли на платформе Wintermute в 2024 году

Компания Wintermute сообщила о впечатляющем четырехкратном увеличении объемов внебиржевой (OTC) торговли на своей платформе в 2024 году, что связано с высоким интересом со стороны институциональных инвесторов.

2024 Wintermute OTC year in review

Institutional demand propelled our OTC trading volumes to quadruple in 2024, marking a defining year for crypto markets

From institutional engagement to market structure transformation, here're the key trends our OTC desk observed in 2024 ↓ pic.twitter.com/yInG6cPLcd

— Wintermute (@wintermute_t) January 17, 2025

В своем годовом отчете Wintermute подчеркнула, что количество заключенных сделок выросло на 250%, а объем OTC-торговли увеличился на 313%. Для сравнения, общий рост торговых объемов на криптовалютных биржах составил лишь 142%.

Кроме того, средний размер сделки увеличился на 17%.

Spot OTC desk growing alongside institutional demand

‣ 946 unique pairs (up 64% from 2023)
‣ Average trade size up 17% → signaling institutional-sized trading

This combination of broader coverage and larger trades reflects a growing institutional presence pic.twitter.com/aEwVyb5LIN

— Wintermute (@wintermute_t) January 17, 2025

Пиковые объемы OTC-торговли за один день достигали $2,24 миллиарда, значительно превысив рекорд 2023 года, когда максимальный недельный объем составил $2 миллиарда.

В компании уверены, что такой рост обусловлен растущей активностью институциональных инвесторов, подстегнутой запуском спотовых крипто-ETF в США и стремлением к более понятному регулированию.

«Регуляторная ясность стала катализатором беспрецедентного интереса со стороны институционалов и притока капитала, что способствовало стремительному росту торговой экосистемы, которая все больше интегрируется с традиционными финансами».

В отчете также упоминается, что объем внебиржевых торгов деривативами увеличился на 300%, поскольку учреждения искали более продвинутые инструменты для управления рисками и получения дохода.

Интерес со стороны традиционных финансов также заметен: доля мем-коинов в OTC-обороте выросла до 16,2% (по сравнению с 7,3% в 2023 году), а доля основных криптовалют уменьшилась с 67,9% до 58,7%.

Прогнозы от Wintermute

Аналитики компании предсказывают снижение ценовой волатильности в 2025 году, что будет обусловлено увеличением объемов торгов и ликвидности на крипторынке. Также ожидается стабильный спрос на опционы по биткоину и Ethereum.

«Смотрим на 2025 год с оптимизмом: ожидаем еще большего роста, поскольку криптовалюты продолжают интегрироваться в глобальную финансовую инфраструктуру через ETF, корпоративные активы, токенизацию и развитие структурированных продуктов».

В Wintermute надеются, что с приходом Трампа к власти регуляторная неопределенность снизится, а криптоактивы получат статус товаров, а не security-токенов.

Аналитики также не исключают создания стратегического резерва биткоинов в США, а в будущем - в Китае, ОАЭ и странах ЕС. Кроме того, прогнозируется появление новых продуктов на рынке криптовалют, включая ETF на основе нескольких активов, токены из сегмента DeFi и мем-коины.

«В 2025 году один из ведущих управляющих активами запустит ETF на мем-токены».

По мнению компании, есть высокая вероятность появления биржевого фонда на базе Dogecoin.

Напомним, трейдер Wintermute Джейк Островскис ожидает, что корпорации начнут активно использовать капитал для приобретения биткоинов как резервного актива, как это уже делает MicroStrategy.