Компания Strategy выпускает конвертируемые облигации на $2 млрд, цель — покупка биткоина

Компания Strategy (ранее известная как MicroStrategy) анонсировала выпуск конвертируемых облигаций на сумму $2 миллиарда. Доходы от этих ценных бумаг будут использованы для общих корпоративных нужд, включая приобретение биткоина.

Облигации будут иметь процентную ставку 0% и окончательный срок погашения 1 марта 2030 года. В то же время предусмотрены условия для досрочного выкупа или конвертации.

Инвесторы смогут выбрать, как им конвертировать облигации: в фиатные деньги, акции класса A или комбинированным образом по усмотрению компании.

Дополнительно, Strategy предложит первоначальным приобретателям опционы на покупку дополнительных облигаций на сумму до $300 миллионов в течение первых пяти рабочих дней после выпуска.

В своем годовом финансовом отчете компания заявила о неясности по поводу налогового режима в США, что связано с требованиями Закона о снижении инфляции 2022 года.

Согласно новым нормам, фирмы с доходом более $1 миллиарда могут обременяться минимальным корпоративным налогом (Corporate Alternative Minimum Tax, CAMT) в размере 15%. Company приняла к сведению, что если в закон не внесут коррективы, то начиная с 2026 года она может оказаться под воздействием CAMT. Это повлечет за собой значительное увеличение налоговых расходов и окажет влияние на финансовые результаты.

В 2024 году компания Strategy приобрела всего около 258 320 BTC. В результате последней покупки с 3 по 9 февраля, ее общая сумма активов в криптовалюте возросла до 478 740 BTC, что оценивается более чем в $46 миллиардов.

По данным аналитиков из Bernstein, к 2033 году Strategy может обладать 4% от общего предложения биткоинов — около 830 000 BTC на сумму $1 миллион.