Метод Вайкоффа: ключевые аспекты анализа финансовых рынков

Метод Вайкоффа позволяет трейдерам анализировать поведение крупных игроков на рынке, выявляя ключевые фазы и закономерности.

📅 Сегодня, 13:23 👁️ 11

👤 Андрей Текстов

Фото: forklog

Что такое метод Вайкоффа?

Метод Вайкоффа представляет собой стратегию анализа финансовых рынков, помогающую трейдерам понимать действияInstitutional investors и прочих крупных участников через ряд характерных рыночных моделей.

Подход, предложенный Вайкоффом, черпал свое вдохновение из практик торговых гуру его времени, таких как Джесси Ливермор. В современных кругах имя Вайкоффа упоминается рядом с такими легендами, как Чарльз Доу и Ральф Эллиотт.

Основные принципы метода Вайкоффа

Закон спроса и предложения

Цена на активы растет при возрастании спроса и падает, когда предложение превышает спрос. Анализируя объемы торгов и колебания цен, можно сделать вывод о текущем состоянии этого баланса.

Когда спрос и предложение примерно равны, цена остается стабильной, а волатильность минимальна.

Причина и следствие

Рынок формирует отношения между спросом и предложением как следствие определенных действий. Процесс идет в две фазы: сначала происходит накопление или распределение, затем возникает тренд.

Усилие и результат

Если объем торгов (усилие) не совпадает с изменением цены (результат), это может сигнализировать о слабости тренда. Напротив, рост цен с высоким объемом чаще всего указывает на устойчивый тренд.

Например, если цена биткоина стабилизируется при высоких объемах после медвежьего тренда, это может говорить о предстоящем развороте.

Что такое «композитный человек»?

Вайкофф ввел понятие «композитного человека» — гипотетического участника, который отображает поведение всех крупных игроков на рынке. Это позволяет трейдерам рассматривать рынок как единое целое, выявляя общие тренды и действия крупных инвесторов.

Крупные участники действуют в своих интересах, стремясь приобретать активы по выгодным ценам и продавать их по высоким ценам.

«Композитный человек» является антиподом обычного трейдера, который часто несет убытки из-за необдуманных действий и эмоций.

Автор: Уайкофф

Фазы рынка по Вайкоффу

Фаза накопления (Accumulation)

На этой стадии крупные игроки скупают активы по низким ценам, что ограничивает дальнейшее падение. Рынок находится в боковом движении (флэте).

«Композитный человек» начинает накопление активов до того, как это заметят остальные. Этот процесс плавно происходит во времени, чтобы избежать резких колебаний цен, и создает основу для будущего восходящего тренда.

Признаки: низкая волатильность и постепенный рост объемов торгов.

Восходящий тренд (Markup)

После накопления активов, когда давление продаж ослабевает, «композитный человек» двигает рынок вверх, создавая начальный тренд. Это привлекает новых инвесторов и создает повышенное давление покупок.

Рост цен на активы, сопровождающийся увеличением объемов торгов, свидетельствует о продолжении тренда.

Фаза распределения (Distribution)

На этой стадии крупные игроки начинают продавать активы, контролируя рынок и подготавливаясь к окончанию восходящего тренда. Обычно это происходит через боковое движение, которое поглощает спрос до его полного исчезновения.

Нисходящий тренд (Markdown)

После фаз распределения происходит смена тенденции на нисходящую. Этот этап развивается быстрее, чем восходящий тренд, так как паника и страх распространяются быстрее, чем оптимизм, что приводит к стремительному падению цен.

Схема накопления по Вайкоффу

Схемы накопления и распределения, разработанные Вайкоффом, особенно актуальны для криптоинвесторов. Каждый процесс делится на пять фаз (A, B, C, D, E) с ключевыми событиями.

Фаза А

Нисходящий тренд замедляется, а сила продаж ослабевает. Предварительная поддержка (Preliminary Support, PS) указывает на присутствие первых покупателей, но их недостаточно, чтобы остановить падение цен.

Затем происходит кульминация продаж (Selling Climax, SC), когда резкий рост продаж вызывает панические распродажи и сопровождается высокой волатильностью. Затем следует автоматический отскок (Automatic Rally, AR), когда рынок отскакивает вверх из зоны спроса, формируя торговый диапазон (Trading Range, TR).

В результате вторичный тест (Secondary Test, ST) проходит, когда цена вновь снижается к зоне SC, проверяя завершение медвежьей фазы.

Фаза В

На данном этапе происходит консолидация, где крупные игроки активно накапливают свои позиции, тестируя ключевые уровни поддержки и сопротивления. Краткие вторичные тесты (Secondary Test, ST) объединяются с ложными пробоями как бычьих, так и медвежьих ловушек.

Фаза С

Фаза классического накопления активов, также известная как «весна» (Spring). Здесь может произойти снижение цен, вводя в заблуждение тех, кто ожидает продолжения нисходящего тренда, позволяя «композитному человеку» скупать активы по выгодным ценам.

Фаза D

Ключевой этап между накоплением (фаза C) и пробоем торгового диапазона (фаза E), характеризуется всплеском торговой активности и волатильности. Здесь формируется последняя точка поддержки (Last Point Support, LPS), за которой следует рост цен.

Фаза E

Заключительная фаза, когда рынок уверенно выходит за пределы торгового диапазона с увеличением спроса, что сигнализирует о начале нового восходящего тренда.

Схема распределения по Вайкоффу

Во время распределения «умные деньги» начинают покидать рынок, рискуя вызвать резкие падения цен. Основная задача трейдеров — распознать признаки этого процесса.

Фаза А

Начинается с замедления восходящего тренда при падающем спросе. Предварительная поставка (Preliminary Supply, PSY) показывает, что объем продаж еще недостаточен для остановки роста.

Далее, наступает кульминация покупательной способности (Buying Climax, BC), когда неопытные трейдеры активно участвуют на пике спроса. Происходит спад на фоне снижения цен и формируется вторичный тест (ST) с новым более низким максимумом.

Фаза В

Здесь происходит консолидация. Крупные игроки начинают распродажу, ослабляя спрос и поглощая активы. Этот этап также характеризуется пробоями, которые могут вызывать краткосрочные медвежьи и бычьи ловушки.

Фаза С

На этом этапе рынок может демонстрировать последнее бычье пружинивание, известное как UTAD. Это сигнализирует о завершении резких выскакиваний во время продаж.

Фаза D

В этот период формируется последняя точка поставки (Last Point of Supply, LPSY), что приводит к созданию новых максимумов и уровней поддержки.

Фаза Е

Заключительная стадия распределения, где происходит снижающийся уровень поддержки и начинает образовываться нисходящий тренд, когда предложение на рынке преобладает над спросом.

Метод Вайкоффа продолжает оставаться одним из самых эффективных инструментов для анализа рынков, давая трейдерам возможность значительно повысить вероятность успешной торговли.